Working Capital

Quali sono le particolarità del Working Capital?

• Solitamente é... stagionale. Si possono quindi creare dei picchi che devono essere finanziati

• Ha un costo. Il fatto di concedere ad un cliente una maggiore dilazione di pagamento, ad esempio, avrà un impatto negativo sul saldo di cassa

• Le politiche di WC hanno riflessi sui rapporti con clienti e fornitori

• Può essere condizionato dal settore. Se, ad esempio, lavoriamo con la PA, la prassi sarà essere pagati a "XX" giorni

Perché solitamente il Working Capital viene trascurato?

1. Perché come detto poco fa, il management é maggiormente focalizzato sui risultati economici dell'azienda

2. Conseguenza del punto precedente, in azienda manca un sistema di reporting che permetta la misurazione delle performance

3. Perché si pensa che il suo costo sia "modesto", sicuramente inferiore rispetto a quello dell'attivo fisso

4. Visto che coinvolge numerose funzioni aziendali (Finanza, Tesoreria, Commerciale, Uff. Acquisti)... non é ben chiaro di chi sia la responsabilità

5. Timore di peggiorare il rapporto con clienti o fornitori

Allora cosa fare? Come per tutto in azienda... servono impegno, procedure chiare e... tanta voglia di cambiare!

Vediamo brevemente i 3 flussi: Magazzino, Crediti e Debiti

MAGAZZINO

1. Pianificazione del fabbisogno

2. Pianificazione delle vendite

3. Pianificazione del magazzino

4. Produzione

5. Vendita

Quali le azioni di miglioramento? Nel breve un'analisi attraverso appositi report sugli indici di movimentazione/rotazione o azioni da intraprendere con i fornitori al fine di efficientare i lotti minimi di acquisto. Nel lungo, l'adozione di sistemi di MRP (Material Requirements Planning)

CREDITI

1. Ricezione dell'ordine

2. Inserimento dell'ordine

3. Invio della fattura

4. Gestione del credito e degli incassi

5. Ricezione del pagamento

Quali le azioni di miglioramento? Il potenziamento della figura del Credit Manager, la gestione dei solleciti e l'anticipazione ove possibile dei processi di fatturazione

DEBITI

1. Caricamento richiesta di acquisto

2. Emissione ordine di acquisto

3. Ricezione dei beni/servizi

4. Contabilizzazione della fattura

5. Esecuzione del pagamento

Quali le azioni di miglioramento? La centralizzazione degli acquisti, il focus in sede di contrattazione sui termini di pagamento ai fornitori e l'adozione di un flusso ben definito